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亚太
1.中国6月官方制造业PMI49，预期49，前值48.8。连续三个月低于50荣枯线。中国6月财新制造业PMI50.5，低于上月0.4个百分点，连续两月处于扩张区间。
北美
1.美国6月Markit制造业PMI终值46.3，预期46.3，前值46.3。
2.美国6月ISM制造业PMI录得46，创2020年5月以来新低。
3.美国5月营建支出月率0.9%，预期0.50%，前值1.20%。
欧洲
1.德国6月制造业PMI终值录得40.6%，为2020年5月以来新低。
2.欧元区6月制造业PMI终值录得43.4%，为2020年5月以来新低。
3.法国6月制造业PMI终值46，预期45.5，前值45.5。
4.英国6月制造业PMI录得46.5，为2022年12月以来新低。
5.欧元区6月综合PMI终值录得49.9，为6个月来新低；6月服务业PMI终值录得52，为5个月来新低。
美国就业数据公布后，7月美联储加息25bp预期略有上升。据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为6.4%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为93.6%；到9月维持利率不变的概率为4.6%，累计加息25个基点的概率为69.2%，累计加息50个基点的概率为26.2%。
上周五布伦特原油期货收于78.47美元/桶，较前一周五涨3.06美元/桶；上周五WTI原油期货收于73.86美元/桶，较前一周五涨3.22美元/桶。
政策突发落地，近期大幅波动
本周行情回顾：原油震荡反弹，市场交易的核心逻辑在于经济衰退压力下的原油需求放缓，关注75美金压力，下行压力持续。原油近期走势对基础油市场的指引作用相对有限。因受淡季订单偏少及利润因素影响，目前下游可用库存维持低位且观望看跌情绪浓厚，刚需采购为主。7月各炼厂总体开工情况正常，供应增量明显。在供应增量且需求端持续偏弱的情况下，基础油整体价格下行趋势明显（32#价格与原油、加氢尾油、柴油共振下跌加速，见附图）。短期税收政策落地影响，上游炼厂推涨意愿强烈，价格大幅反弹；但下游需求并无明显改善，对当前价格观望情绪浓厚。预计本周市场整体回调压力较大，整体回调幅度200-300元。
本周加氢尾油市场价格维稳，市场均价6060元/吨（燃料油），环比-2.23%；山东地区主流均价6060元/吨，环比-2.23%；华北地区无货，暂无报价。本周国际原油价格上涨，对加氢尾油暂无明显提振。消费税调整打破下游基础油价格下跌趋势，使得下游价格得以调整，但下游需求低迷仍然维持，低需求下加氢尾油价格难以支撑，炼厂挺价销售维持价格。预计下周加氢尾油市场价格试探性维稳。
7月行情展望：市场供大于求，中期下行持续
供应端，7月各炼厂生产情况基本正常，市场供应压力进一步增大，供应端呈现较为充裕状态；需求端，目前下游终端可用库存长期处于低位，主要原因是下游订单较少、利润微薄且观望看跌情绪严重，刚需采购为主。7月基础油市场总体供大于求。对比历史同期原油及基础油价格，目前基础油价格仍处历史中高位。7月各炼厂供应增加且下游市场需求处于淡季，基础油价格下行压力持续。受税收政策调整影响，短期内价格上涨或大幅波动不可避免，但市场核心的供需逻辑仍未有重大变化。短期内市场情绪大于供需基本面，短期情绪扰动因素减缓了市场价格的下行速度和时间空间，市场的核心逻辑仍在于供大于求的中期价格下行趋势。预计7月基础油市场总体呈现震荡下行走势，中期下跌持续。
主营方面：即将进入中旬，主营单位任务压力渐显，多根据市场随时调整销售策略，后续仍不排除暗惠出货可能。汽油继续刚需支撑，而主营单位外采量缩减，市场含税资源增加，柴油继续受高温天气及降雨影响，需求仍疲弱。上周五的消息公布，对汽柴油成本面支撑，但随着消息面逐步消化，市场回归刚需主导。预计下周主营单位汽柴价格小幅下跌，跌幅在 50元/吨左右。
独立炼厂方面：预计国际油价或存上涨空间，但消息面原油利好对区内油市提振有限。汽油市场，因现阶段油价过高，零售端加油站用户购进意向淡薄，成交多按需少量补货。与此同时，柴油市场由于当下终端需求疲软，中间商大单订购意向淡薄，仅少数下游用户按需采购。炼厂在库存升高后营销重心将向出货走量偏移。预计下周山东独立炼厂汽油价格下跌 100-200 元/吨；柴油价格下跌 50-100 元/吨。
原油中期下跌趋势持续。6月4日OPEC+再次减产短期推升油价，在市场充分定价减产后交易逻辑再次回归需求端。欧美央行持续鹰派表态，央行加息周期仍未结束，欧美央行持续加息对原油价格压力较大。从近期公布的一系列经济数据来看，中国及欧美经济增长动能持续下滑，原油需求端面临持续的压力。美原油短期关注上方74-75美金压力，下方关注65美金支撑，下行压力持续（技术分析如下图）。
美国至6月30日当周EIA原油库存-150.8万桶，预期-98.3万桶，前值-960.3万桶，连续两周去库。美国战略石油储备（SPR）库存减少145.8万桶至3.472亿桶，降幅0.42%。美国至6月30日当周EIA精炼厂设备利用率91.1%，前值 92.2%，预期 92.3%。EIA精炼油库存-104.5万桶，预期29.6万桶，前值12.3万桶。EIA汽油库存-255万桶，预期-141.7万桶，前值60.3万桶。
（1）美原油钻井数持续下降：
美国至5月19日当周石油钻井总数575口，前值586口。
美国至5月26日当周石油钻井总数570口，前值575口。
美国至6月2日当周石油钻井总数555口，前值570口。
美国至6月9日当周石油钻井总数556口，前值555口。
美国至6月16日当周石油钻井总数552口，前值556口。
美国至6月23日当周石油钻井总数546口，前值552口。
美国至6月30日当周石油钻井总数545口，前值546口。
美国至7月7日当周石油钻井总数540口，前值545口。
（2）美国商品期货交易委员会(CFTC)：
截至7月3日当周，WTI原油期货投机性净多头头寸增加27250手至72759手。
（3）沙特上调原油售价：
沙特阿美表示，8月份运往亚洲的阿拉伯轻油的官方售价（OSP）较7月份每桶提高20美分，较阿曼/迪拜基准油价高出3.20美元/桶，为连续第二个月上调。
（4）美国战略石油储备收储：
美国能源部表示将购买额外600万桶石油用于战略石油储备（SPR）。
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